全球贸易信用保险巨头科法斯近日调查了1500家中国企业的付款情况后发现，2018年这些企业平均信用期限从2017年的76天增至2018年的86天，其中62%的企业表示曾在2018年遭遇过逾期付款。
科法斯亚太地区经济学家卡洛斯·?卡萨诺瓦在近日接受第一财经记者专访时表示，超长期逾期付款收回概率较低，而与此同时，被调查企业中仅不到20%企业用信用保险等方式减缓风险，但对相关保险产品的需求正不断上升。
62%受访企业去年遇逾期付款
科法斯调查结果显示，1500家受访中国企业的平均信用期限从2017年的76天增至2018年的86天，延续了自2015年以来的上升趋势。其中，汽车和运输行业的信用期限最长，其次是建筑和能源行业。与此相对应的，逾期付款状况在2018年也有所增加。62%的受访中国企业表示曾在2018年遭遇过逾期付款，40%的受访企业称其逾期付款金额增加，而2017年这一数据仅为29%。大部分企业指出逾期付款的主要原因是客户财务状况恶化，而导致客户财务状况恶化的原因则包括激烈的竞争蚕食企业的利润空间、企业缺乏融资来源等。
卡洛斯?·卡萨诺瓦表示，为评估客户财务状况恶化是否对企业产生现金流风险，科法斯会检验超长期逾期付款（超过180天）金额在企业年总营业额中所占的百分比。根据科法斯的经验，80%的超长期逾期付款无法收回，而当此类超长期逾期付款在企业的年总营业额中占比超过2%，便会对企业现金流构成风险，占比越高风险越大。2018年，超长期逾期付款占年营业额2%以上的受访企业比例从47%升至55%。
不到20%的企业使用信用保险等减缓风险
科法斯在《2019中国企业付款调查》报告中提到，尽管付款情况和信用逾期均出现不乐观的状况，但仅有不到20%的受访企业称其正在使用信用保险或信用报告来减缓风险。
贸易信用保险是一种有效的财务风险管理工具，能保障企业免遭因不可预见的客户方破产或货款拖欠而造成的财务损失。而且银行亦重视企业的应收账管理以审批企业贷款，贸易信用保险能协助企业取得融资，应对业务需求。
卡洛斯?·卡萨诺瓦称，风险管理者对外围环境放松警惕有以下两方面原因：一是与国外较发达的信用保险市场相比，国内首宗企业债券违约事件是从2014年开始的，违约历史不长。但问题是一些情况已对发生着变化。2018年中国企业债券违约的数量和金额均创下新高。尽管与中国庞大的债券市场规模相比，违约比例仍较小，但这也是一个重要的转折信号。另一方面，根据科法斯调查，近60%的受访企业接受使用银行承兑汇票或商业承兑汇票来代替现金支付。虽然此举有助于改善资产负债表，使得风险管理者误以为其风险降低，但同时也会造成逾期付款，隐藏着企业现金流风险。
不过，他同时表示，虽然国内的信用保险市场没有像国外那么发达，但是企业对于相关信用保险产品的需求逐渐扩大。科法斯的调查显示，中国企业使用最普遍的信用管理工具是信用保险和信用报告，其次为商账追收和保理。 （实习记者杨瑷竹对此文亦有贡献）